硅谷银行危机解除！ BTFP 方案百分之百保障所有存款户财产安全

硅谷银行 SVB， Silicon Valley Bank， FDIC， BTFP

根据外电最新消息，联邦银行监管机构决定采取积极行动，以防止在硅谷银行（ Silicon Valley Bank， SVB）的所有存款人损失财产，并试图防止因为银行崩溃，引发整体银行系统全国性的挤兑潮。

在美国时间3月12日，美国财政部、美联储与美国联邦存款保险机构（FDIC）联合发文表示，承诺将会对符合条件的金融机构，提供额外的资金，以增加金融机构的流动性，帮助这些金融机构有能力满足所有存款户提领账户资金的需求。

Bank Term Funding Program, BTFP

也就是说，从 3月13日存户将可以从硅谷银行 SVB 提取所有的存款。支持这些金融机构的资金，是由目前新设立的一个银行定期融资计划BTFP （Bank Term Funding Program），提供最长为期一年的贷款给金融机构，这个贷款的前提，是需要先提供抵押品，抵押品可以是包括美国的国债，或是金融机构本身的一些证券或者是其他合格的资产作为贷款抵押品。

BTFP将会对于一些资本结构没有问题的金融机构提供短期额外的资金，协助金融机构度过流动性不足所产生的挤兑危机，也避免金融机构为取得资金，被迫将一些优质资产折价出售的风险或损失。

BTFP SVB Silicon Valley Bank，硅谷银行美联储，FDIC，财政部长叶伦 — source：美联储理事会新闻稿

BTFP资金的准备金来源是美国财政部从外汇稳定基金中提取250亿美元，以作为BTFP资金的背后支撑。不过就现况来看，美联储自有的资金大致上应该可以满足这些金融机构的短期流动性资金需求，可能用不到BTFP的准备金。

有抵押品才可以取得 BTFP

BTFP措施，一方面可以满足金融机构短期对流动性资金的需求，另一方面，这个方案也特别强调金融机构获得的贷款是需要提供相对的抵押品。所以如果有损失产生，风险都不会由美国的纳税人来承担。

BTFP建议方案，是由联邦存款保险机构（FDIC）与美联储理事会一起商议提出，最终由美国财政部部长叶伦，报请美国总统拜登批准，所敲定的建议措施。特别的是，BTFP方案，涵盖的存款除了已经参加FDIC的存款保险以外，同时也包括没有参加FDIC存款保险计划的存款。

换句话说，所有的存款不论是否有参加FDIC保险计划，都在BTFP的覆盖范围内，这个方案无疑是给所有美国的存款用户一剂强心针。

当然，除此之外，美联储也再次强调，针对金融机构可能出现的流动性不足的风险，美联储有强大的决心可以提供流动性相应需求的资金，藉以协助所有金融机构面对存款户提现的挑战。

百分之百保障存户Signature Bank也适用

对于金融机构，美国政府决定百分之百保护存款户的权益。不过，关于金融机构的股东及债权人的权益，则必须由金融机构的风险控管单位自行承担，不列入BTFP方案的保护范围。所以，这样看来，这些面临短期流动性危机的金融机构，在接受政府的资金协助时，这些金融机构的高层主管，也将会面临被撤换，以作为惩处。

其实，美国金融监管机构在上周末也关闭了另一家位于纽约的 Signature Bank。 Signature Bank 是美国支持加密货币的主要银行之一，2022 年底总资产大约 1100 亿美元左右，约莫是硅谷银行（SVB）的二分之一。 Signature Bank 的总存款是 830 亿美元，属于中型的银行。

what is Signature Bank — source: CNN News

前面提到的BTFP方案，就是说，对于所有的存款户不论是否有参加存款保险计划，都在BTFP的保障覆盖范围内，除了硅谷银行（SVB）之外，Signature Bank的存款户也同样适用。

根据BTFP方案设立的目的，如果未来有任何地区性的银行，或是不管规模大小的金融机构，在资产非常优质，就仅仅是单纯的遭遇到短期流动性资金不足的情况，都是可以从BTFP这个方案获得政府的协助，以保障存款户提领的权益。

硅谷银行（SVB） 48小时倒闭后，透过美国联邦存款保险机构与美联储，财政部等三方合作下，迅速提出的方案，得以化解危机，这些措施，都显示出美国银行系统仍然坚实而有稳定的基础，这些措施很大程度是因为在2008年金融危机后，所进行的金融改革，为确保银行业有更好的保障，以有效稳定金融市场。这些改革与今天的政府行动相结合，显示出美国政府致力于采取必要措施，以确保存款人的财产安全。