苹果展示进军先买后付决心！但通胀高涨、政府审查都将是严峻挑战

苹果在今年WWDC开发者大会中宣布推出Apple Pay Later，提供「先买后付」（BNPL）的业务，对于甚少提供分期付款的西方市场来说，颇受消费者的期待。虽然苹果表示规划这项服务时，已经考虑了用户的财务健康，但「先买后付」服务已受到政府监管单位的关注，认为这样的消费机制可能有损用户利益。

在面临通胀和经济不确定性高涨之时推出Apple Pay Later，虽然市场认为充满风险及挑战，但苹果执行长蒂姆·库克（Tim Cook）对此仍强调「我们做正确的事，即使这并不容易」。美国消费者金融保护局目前以担心随着技术迅速变化的消费信贷市场中积累债务、监管套利和数据收集为由，正调查Klarna、Zip、Afterpay、Affirm和PayPal，包括苹果为Apple Pay Later成立的全资子公司Apple Financing未来也同样需要接受调查。

Apple Pay Later的服务，让用户透过Apple Pay进行购买，提供六周内可分四期零利率、无滞纳金的偿还方式。「先买后付」的消费模式看似没有问题，因为对消费者来说可以在不产生利息的状况下轻松购物，甚至另外一家先买后付公司Affirm更提供用户以此支付医疗相关的费用，但是，这种预支信用的消费方式若都被滥用于非必要的购物，就可能让用户背上大笔负债。

根据《SF Gate》在五月针对「先买后付」的调查报告，显示「先买后付」服务将为用户带来更大的消费力，同时「先买后付」服务颇受Z世代或1997年至2012年出生的人欢迎，有73%「先买后付」用户属于这一类消费族群。 Affirm客户的平均单次购买花费为365美元，而2020年的平均购物车金额为100美元，此外有73%的Z世代消费者群使用「先买后付」服务购买时尚商品。

然而，Z世代及主要用户中约有43%的人至少有一次未缴款的纪录; 而美国理财网站DebtHammer的调查也指出，30%的用户难以支付「先买后付」的款项，32% 的用户表示跳过支付租金、水电费或子女抚养费以优先支付「先买后付」账单，尤其在当前紧张的经济环境下，让不少用户都承受很大的付款压力。

与其他支付系统一样，若用户无法支付「先买后付」的款项将会产生透支，而目前Experian、Equifax 和 TransUnion 等信贷公司希望将「先买后付」贷款纳入信用报告，容易让用户陷于信用破产的窘境。一项Morning Consult对2，200人进行的调查显示，「先买后付」用户透支信用的可能性是非用户的两倍，因此市场认为虽然「先买后付」服务能促进消费者的消费，但也可能导致难以弥补的资金缺口。

对于提供「先买后付」的公司来说，用户透支代表将影响业务获利的能力。瑞典先买后付公司Klarna的估值，就受到逾期付款及经济动荡的影响，使估值从去年的460亿美元下跌至300亿美元，甚至在上个月以股市高度波动和可能出现的经济衰退为由，解雇了10%的员工。